Венчурный капитал – это инвесторские деньги, которые вкладываются в новосозданные предприятия на этапе их становления и борьбы за выживание на рынке. Данный этап характерен тем, что для денег он несет высокую степень риска. Прибыль необходимо ждать в течение не одного года без гарантий того, что она не пропадет вместе с фирмой. Обычно риск связан с очень прогрессивным и экспериментальным проектом. Доказать его жизнеспособность может только практика.
Использование венчурного капитала
Хотя венчурный капитал используется для осуществления непосредственных частных инвестиций от внешних инвесторов для финансовой поддержки молодых и развивающихся компаний, не исключено финансирование фирм, находящихся на грани банкротства. В таких инвестициях доля риска находится на критической отметке, так же как и доля прибыли значительно превышает средний уровень доходности по сравнению с другими видами инвестиционной деятельности.
Венчурный капитал может быть эффективным инструментом, с помощью которого можно не только получить контроль над компанией, но и стать ее владельцем. С этой деятельностью связаны еще два базовых термина: венчурный финансист и фонд венчурного капиталовложения. Венчурный финансист – это лицо, которое играет на подобных инвестициях.
Фонд венчурного капиталовложения – это совокупность инвестиционных взносов, которые направляются в зону повышенной инвестиционной опасности, минуя спокойные гавани банковских депозитов.
Основные характеристики венчурного финансирования таковы:
- Инвестор вправе получить часть компании;
- Инвесторский доход зависит от успеха компании и предполагаемая сумма дохода на этапе IRR составляет 35—40%.
- Гарантии определяются возможностью управлять компанией и владеть акциями.
- Степень риска – высокий и очень высокий (оценивать предприятие можно лишь исходя из данных о командном составе фирмы и ее потенциале).
- Способы вывода капитала из проекта – продажа акций на бирже IPO или продажа предприятия.